5月25日，德尔福汽车公司（NYSE：DLPH）今天宣布其已进入独家谈判阶段，并取得了具有约束力的条约以收购FCI集团（“FCI”）旗下的汽车产品事业部（“MVL”）。 MVL是全球领先的汽车连接器系统制造商，致力于高价值且领先的技术应用。德尔福在无负债的基础上，将以现金交易，该交易价值7.65亿欧元（按目前汇率约合9.72亿美元），此交易有待于对方确认接受报价及有关监管机构的批准，最终交易预计将于2012年年底前完成。德尔福预计，在不包括相关收购成本的情况下，该交易将使其在2013年获得每股0.24美元的增益。

交易完成后，MVL将归入德尔福电子/电气架构事业部。MVL是全球领先的、具有广泛应用领域的高性能连接器系统供应商，其产品包括应用于高增长的安全防护系统、动力总成和电动汽车领域的连接器产品。截至2011年12月31日，MVL年收益6.92亿欧元，由贝恩资本的子公司拥有。

德尔福公司总裁、首席执行官罗德尼•奥尼尔指出：“这项交易将巩固德尔福作为全球领先的汽车零部件供应商的地位，并为股东带来显著的价值。MVL的加入不仅将进一步扩大德尔福电子／电气架构事业部高增长的连接器产品组合、扩大我们的全球客户群体，还将推进我们的战略，为客户提供符合“安全”、“绿色”、“连通”趋势的解决方案。因此，收购完成后，我们的定位将更加完善，有利于进一步推动德尔福电子部件产品在汽车领域的应用。作为MVL最大的客户，我们尊重MVL所取得的成就，双方在开发创新产品并提供解决方案以满足广泛的需求和应用方面有共同的追求。”

MVL总裁亚姆•巴特沃思表示，“有机会加入像德尔福这样的在连接器及电子架构行业享有杰出声誉的全球性公司，将使我们更好地自我定位，并争取未来的增长机会。凭借双方强大的创新和研发实力，我们将继续为市场提供超越客户期望的、高品质的连接器系统产品。”

战略和财务益处

进一步提高德尔福在全球汽车市场的领先地位。此次交易将进一步提高德尔福电子/电气架构事业部在全球汽车连接器领域的市场领导者的地位，并加快其进入到高速增长的汽车安全防护连接器系统领域的步伐。此外，该交易将大大丰富德尔福混合动力汽车和电动汽车连接器系统的产品组合。

显著增强在高增长的客户群体中的地位及扩大客户多样化。该交易将增强德尔福与世界各地领先的汽车整车制造商间的合作，包括戴姆勒、克莱斯勒、福特、通用、现代汽车、标致雪铁龙、雷诺、日产和大众汽车集团等。

拓展德尔福在全球、尤其是在亚洲的布局。MVL强大的产品组合和全球业务，包括其在中国、印度和韩国的重要的制造业和工程基地，将进一步提高德尔福在高速增长的亚洲市场中的地位。

带来协同效应，提高德尔福行业领先的EBITDA利润率。此交易将带来采购、产品开发和供应链方面的协同效应，预计到2015年，将带来总计8000万美元的税前收益。在建立了坚实的产品组合和客户关系的基础上，MVL并入德尔福将进一步提高德尔福的EBITDA利润率。

每股收益增长。德尔福预计2013年的每股收益增加0.24美元（不包括相关的收购成本，包括购入无形资产约每股0.12美元的摊销）。

此交易须经监管部门的同意及批准，并由FCI批准并接受具有约束力的要约，且最终完成需与MVL工会协商。德尔福计划通过现有的现金和债务组合融资进行此次交易。此外，该交易预计将不影响先前宣布的3亿美元的股票回购计划，并将于2012年完成或直至3亿美元已动用。

德意志银行证券公司将担任德尔福的财务顾问，佳利汉密尔顿律师事务所则担任法律顾问。洛希尔父子有限公司和高盛担任FCI公司的财务顾问，Latham＆Watkins律师事务所担任其法律顾问。