大陆集团在2010业务年度将取得250余亿欧元的销售额。同时,这家跨国汽车零部件供应商三个季度后将全年的利润率目标从目前的8%到8.5%上调至约9%。大陆集团前三个季度的销售额达到191.44亿欧元,清偿后的*息税前利润达17.9亿欧元,从而超过了2008年前三个季度经济危机前的水平。清偿后的*息税前利润率前9个月达到了9.4%,同样超过了2008年同期的水平。
“大陆集团逐步恢复了以前的强大。我们通过高效率成功地利用了经济回暖的东风和亚洲强劲的经济增长势头。因此,在三个季度后我们将至今所设定的销售额目标上调到250余亿欧元,同时将清偿后的*全业务年度利润率目标上调到大约9%”,大陆集团董事长艾尔马尔•德根哈特博士(Dr. Elmar Degenhart)在星期三发布前9个月的财务报告时说道。“同时,我们从7月至10月期间在再融资努力方面又迈进了一大步。我们成功地在金融市场上以合理的条件快速发行了总金额为30亿欧元的债券,这次发行债券的净收益减少了我们银行贷款,同时明显改善了我们分期贷款的结构。因此,我们为2012年到期的银行贷款的再融资奠定了一个良好和稳固的基础。”
2010年前9个月,集团销售额与上一年同期相比增长了32.9%,达191亿4420万欧元(上一年为144亿零20万欧元)。除去合并范围变动和汇率变动,增加了28.8%。
•前9个月的经营性盈利(EBIT)上涨到13.8亿欧元
•前三个季度的销售额达到191亿欧元 / 清偿后*的息税前利润率达到9.4%
•2010年橡胶集团的原材料费用超过4亿5000万欧元
•净利润受特殊债券的不利影响
•第四季度自由现金流为5亿欧元 – 可以大幅度减少债务
2010年前9个月,集团清偿后的经营性盈利(清偿后*的EBIT)与上一年同期相比增加了11亿2320万欧元,即168.2%,达17亿9080万欧元(上一年为6亿6760万欧元),相当于清偿后**销售额的9.4%(上一年为4.7%)。2010年前9个月,经营性集团盈利(EBIT)与上一年同期相比增加了24亿1420万欧元,即232.6%,达13亿7620万欧元(上一年为负10亿3800万欧元)。销售利润率提高到7.2 %(上一年为负7.2%)。分配给股东的集团盈利提高了124.3%,达3亿630万欧元(上一年为负14亿9560万欧元),每股盈利增加到1.82欧元(上一年为负8.85欧元)。
截至2010年9月30日,净财务债务为80亿9210万欧元,比2009年12月31日的债务水平低8亿340万欧元,比2009年9月30日的债务水平低13亿7270万欧元(上一年为94亿6480万欧元)。净财务债务的降低主要归功于截至2009年年底充裕的自由现金流,以及2010年1月成功实施的增资,它带来了高达10亿5600万欧元的净发行收益(税收效应前)。2010年前9个月,起到相反作用的主要是与强大销售额相关联的运营资本的增加。与上一年相比,资本债务率得到了明显地改善,截至2010年9月30日为137.9%(上一年为225.9%)。
2010年前9个月,大陆集团的利息收入负担加重,与上一年同期相比增加了1400万欧元,达到负5亿3140万欧元。
负担的加重主要归因于解除了高达3380万欧元融资附加费的递延,这影响了利息收入,而且受限于提前部分偿还收购威迪欧的合并银行贷款。在考虑到这一特殊效应的条件下,2010年前9个月威迪欧贷款和远期再融资(Forward Start Facility)的利息支出金额高达4亿8630万欧元(上一年为4亿4660万欧元)。“由于2009和2010年信用等级的下降而造成的与上一年相比贷款利率的提高,差不多完全被较低的市场利息以及我们明显减少的金融负债抵销了”,大陆集团财务董事沃尔夫冈•舍费尔(Wolfgang Schäfer)说道。
2010年前9个月,研究和开发费用与上一年同期相比提高了4.7%,达到11亿4350万欧元(上一年为10亿9240万欧元),相当于销售额的6.0%(上一年为7.6%)。2010年前三个季度,公司对有形固定资产和软件的投资达7亿8230万欧元(上一年为5亿8750万欧元)。前九个月的投资率为4.1%(上一年也为4.1%)。
截至第三季度末,大陆集团共有员工146190名,与2009年年底相比增加了11756名。首先是在汽车集团和康迪泰克事业部,客户需求的增多导致员工人数分别增加了7338名和3379名。轮胎事业部增加的员工人数为1026名。
纵观两大业务集团表明,明显回暖的全球经济对业务的发展产生了积极的影响。汽车集团取得了117亿8020万欧元的销售额,尽管电子元件持续短缺,息税前利润率仍然达到了正3.3%(上一年为负17.5%)。“我们借助了经济回暖的东风,动力总成系统部已经比计划提前一年就打了翻身仗”,德根哈特博士说道。
汽车集团 | 单位:百万欧元 | 利润率(%) |
| 2010年 1至9月 | 2009年 1至9月 | 2010年 1至9月 | 2009 1至9月 | 销售额 | 11,780.2 | 8,582.1 | | | 息税折旧摊销前利润(EBITDA) | 1,295.1 | 343.0 | 11.0 | 4.0 | 息税前利润(EBIT) | 393.4 | -1,499.4 | 3.3 | -17.5 | 清偿后的息税前利润(EBIT)* | 764.1 | -11.6 | 6.5 | -0.1 | 橡胶集团同样利用了经济回暖的大好形势,销售额高达73亿8080万欧元(上一年为58亿2840万欧元)。今年前9个月,尽管原材料的成本创了纪录新高,清偿后的总盈利已经超过了2009业务年度的水平。“这个成绩太出色了,值得尊重”,舍费尔补充道。“然而,2010年整年原材料费用的增长使橡胶集团的成本将增至4亿5000多万欧元。在今年剩余的月份中,通过综合改进、效率提高和已经通告的提价,也将只能部分得到补偿。”
展望:即使销售额和清偿后*的息税前利润率的预期可以重新上调,但是分配给股东的净盈利并没有同改善的业务发展保持同步。产生这种情况的主要原因不是利息收入中影响支付的递延项目的一次性解除,这些递延项目是通过完全偿还远期再融资和部分威迪欧合并贷款而产生的。而影响更明显的是将应缴潜在税款摊销到税收损失结转和利息结转(利息壁垒)中,单是这两项2010年前9个月仅在美国和德国就累计达2亿2200欧元。因此,今年集团的缴税比例为大约50%,与计划的28%有很大的偏差。集团预计2010年净盈利仅为约4亿欧元。
2010年第四季度的自由现金流预计为约5亿欧元。因而,尽管2010年投资增加了约4亿欧元、重组的资金消耗高达约3亿欧元以及运营资本的降低,净负债可能会明显降低到80亿欧元以下。
*清偿后的息税前利润(EBIT):收购价格分摊(PPA)中无形财产的折旧前和清偿了合并范围的变动及特殊债券的息税前利润。
**清偿了合并范围的变动。
大陆集团2009年销售额约为200亿欧元,是全球领先的汽车零部件供应商之一。集团业务涵盖制动系统、动力总成及底盘的系统和零部件、仪表、信息娱乐系统、汽车电子、轮胎及工业橡胶制品,致力于提升驾乘安全和全球环境保护。大陆集团也是汽车网络通信领域的卓越合作伙伴。大陆集团目前在全球46个国家拥有约有14万6千名员工。